💰 Fonds d’investissement & RSE : vers une nouvelle valeur

La RSE dans le capital-investissement, ce n’est plus une option. C’est une grille de lecture stratégique.
Fonds, LPs, dirigeants : tous cherchent désormais à sécuriser leurs décisions au prisme de l’impact. Et ça change tout.

Dans cet article, découvrez comment Nouvel Envol accompagne des fonds comme IXO Private Equity et Scale Up Capital dans l’évaluation RSE de leurs participations. Un levier pour allier performance financière, crédibilité extra-financière, et vraie création de valeur.

🔍 Et si la rentabilité changeait de visage ?

Pendant des décennies, la performance financière a dicté les règles du jeu.
Un business plan séduisant, une marge prometteuse, une stratégie d’expansion bien rodée — et les fonds affluaient.

Mais ce modèle, qui a longtemps produit de la croissance, produit aujourd’hui de l’inconfort, de l’instabilité, de l’impact négatif involontaire.
Crises climatiques, inégalités croissantes, dépendance aux ressources, tensions sociales, perte de confiance…

Dans ce contexte, le prisme d’évaluation évolue.

💡 La question n’est plus seulement “combien ça rapporte ?”
C’est aussi : “combien ça coûte, demain, si on continue comme avant ?”
Et surtout : “est-ce que ça dure ? est-ce que ça élève ? est-ce que ça transforme ?”

La RSE n’est pas un effet de mode.
C’est une nouvelle boussole.
Un outil pour sélectionner, sécuriser, crédibiliser, engager.

Et c’est exactement là que Nouvel Envol intervient : au croisement de la finance, de l’impact, et de la vérité stratégique.

🤝 Deux fonds qui misent sur l’alignement

Depuis plusieurs années, deux fonds d’investissement font confiance à Nouvel Envol pour renforcer leur stratégie extra-financière :

• IXO Private Equity : acteur majeur du capital-investissement régional en France, ancré dans les territoires et attentif à la durabilité des entreprises qu’il accompagne.
• Scale Up Capital : spécialiste de la croissance à fort potentiel, avec une vision résolument tournée vers l’impact et la structuration long terme.

Dans les deux cas, Nouvel Envol intervient en phase de pré-investissement, pour réaliser un diagnostic ESG/RSE indépendant des sociétés cibles.
L’objectif ?
✅ Affiner l’analyse stratégique,
✅ Réduire les angles morts,
✅ Identifier des leviers de progrès concrets,
✅ Et sécuriser l’investissement à long terme.

🗨️ Ce sont leurs propres mots qui en parlent le mieux :

« Gwladys Tohier sait faire preuve de pédagogie et d’agilité, s’adaptant à la complexité de nos attentes tout en proposant des recommandations concrètes et stratégiques. »
– Sebastien Bonnet, Scale Up Capital

« Un accompagnement rigoureux, fluide, et un lien de confiance précieux avec les sociétés auditées. »
– Hasnaa Hafid, IXO Private Equity

🎯 Ce n’est pas une couche de vernis RSE.
C’est un outil de pilotage éclairé, à la fois rigoureux, humain et actionnable.

---

🌱 Des investisseurs (LPs) plus exigeants

Depuis la mise en place de la réglementation SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), les LPs (Limited Partners), qu’il s’agisse de banques publiques, d’assureurs, ou de family offices, demandent beaucoup plus qu’un bon pitch :

🔍 Des preuves.
🔍 Des process.
🔍 Des trajectoires mesurables.
🔍 Des engagements crédibles.

👉 Un fonds sans politique ESG solide risque de perdre en compétitivité sur ses prochains tours de table.
👉 Un fonds qui maîtrise les attendus RSE devient au contraire un acteur convoité capable de rassurer, de structurer, d’embarquer.

Mais pour cela, encore faut-il savoir poser les bonnes questions, lire les bons signaux, et traduire ces attentes dans un langage accessible.

Chez Nouvel Envol, on aide les fonds à faire ce pont entre régulation, vision stratégique et action de terrain.

🧠 Diagnostic RSE = réduction de risques + opportunités

On dit souvent que la RSE est un frein, une charge, un “plus”.
En réalité, bien menée, elle devient un véritable outil de réduction du risque.

Exemples :

• 🛑 Une entreprise très dépendante d’une matière importée à risque (environnemental ou social)
• 🔥 Une culture managériale délétère menant à du turn-over
• ⚠️ Une gouvernance non partagée, opaque, risquée pour la pérennité
• ♻️ Des pertes d’efficience liées à une chaîne logistique non repensée

Un bon diagnostic ESG/RSE révèle cela  avant qu’il ne soit trop tard.
Et dans 90 % des cas, il permet d’identifier aussi des leviers de croissance insoupçonnés : innovation produit, positionnement différenciant, engagement des équipes, image de marque…

🧭 La RSE bien posée ne fait pas perdre du temps. Elle évite d’en gaspiller.

🚀 Les porteurs de projet veulent du sens

Ce n’est plus l’argent qui dicte tout.
De plus en plus de dirigeants choisissent leurs investisseurs en fonction de leur capacité à comprendre leur vision, à respecter leur culture, à accompagner leur engagement.

“On ne veut plus juste lever des fonds. On veut construire une trajectoire durable.”

Un fonds qui sait évaluer la maturité RSE d’une entreprise montre aussi qu’il est prêt à accompagner, pas seulement à exiger.

Et ce sont ces logiques de relation, de co-construction, de transformation mutuelle que Nouvel Envol valorise dans chaque mission.

📈 La performance durable est prouvée

Toutes les dernières études l’attestent :
📊 Les entreprises bien notées ESG performent mieux à long terme.
📊 Elles résistent mieux aux crises.
📊 Elles attirent les talents et fidélisent leurs clients.

Et les fonds qui l’ont compris ne sont pas “moins rentables”.
Ils sont plus résilients, plus cohérents, plus alignés.

Notre approche chez Nouvel Envol n’est pas idéologique. Elle est stratégique.
Nous faisons le lien entre durabilité et performance, pas pour faire joli, mais pour créer de la valeur durable et mesurable.

🧩 Concrètement, Nouvel Envol vous accompagne sur :

Nous intervenons sur 3 temps :

1. En amont de l’investissement

• Audit ESG/RSE indépendant
• Grille de lecture stratégique personnalisée
• Rapport clair, pédagogique, orienté action

2. À la prise de participation

• Recommandations opérationnelles
• Accompagnement du dirigeant
• Création d’un plan de progrès mesurable

3. En suivi de portefeuille

• Indicateurs RSE adaptés aux enjeux du fonds
• Suivi extra-financier régulier
• Valorisation de la trajectoire impact

🎯 Nous sommes un partenaire discret, structurant, exigeant et bienveillant.
Et c’est ce que nos clients apprécient le plus.

Rencontrez notre équipe ou contactez-nous pour en savoir plus.

📚 Sources

• France Invest – ESG & Capital-investissement
• PRI – Principles for Responsible Investment
• Novethic – Études ESG 2024

📖 Pour aller plus loin

• Lire les autres articles du blog

📬 Abonnez-vous à notre newsletter ou suivez Nouvel Envol sur LinkedIn pour ne rien manquer.